|
|
Návrh systému řízení finančních rizik ve společnosti ABC, s.r.o.
Valentová, Andrea ; Túček, Branislav (oponent) ; Beranová, Michaela (vedoucí práce)
V této diplomové práci je vysvětleno, co se rozumí pojmem riziko, jak probíhá proces řízení rizik a jsou popsána ta finanční rizika, která existují ve společnosti ABC, s.r.o. Jedná se o riziko měnové, úvěrové a likviditní. U těchto finančních rizik je popsán způsob jejich analýzy a měření a také prostředky, které slouţí k jejich řízení. Na příkladu společnosti ABC, s.r.o. jsou pak tyto postupy vysvětleny a je navrţen systém jejich řízení.
|
|
| |
|
|
Měření úvěrového rizika podniků zpracovatelského průmyslu v České republice
Karas, Michal ; Dohnal, Mirko (oponent) ; Hrvolová, Božena (oponent) ; Myšková, Renáta (oponent) ; Režňáková, Mária (vedoucí práce)
Cílem disertační práce je odvození nového modelu predikce bankrotu podniku a navržení způsobu jeho využití k měření úvěrového rizika podniku. Východiskem práce byla analýza tradičních přístupů a modelů k predikci bankrotu. Bylo zjištěno, že tyto tradiční přístupy nejsou v aktuálních podmínkách dostatečně efektivní a je nutné formulovat nové modely. Na základě identifikace nedostatků těchto tradičních modelů byly odvozeny dvě řady nových modelů. První řada modelů využívá klasického parametrického přístupu k predikci bankrotu, druhá řada aplikuje novější neparametrický přístup. Pro sestavení nového modelu byl navržen nový metodický postup. Dále byly analyzovány faktory, které mohou idenfitikovat riziko hrozícího bankrotu. Bylo zjištěno, že významné projevy bankrotu je možné identifikovat i pět let předem. Na základě tohoto poznatku byly sestaveny model, který využívá jak statických tak dynamických proměnných k predikci bankrotu. Celková přesnost vytvořeného modelu činí 92,27% správně klasifikovaných aktivních podniků a 95,65% bankrotních podniků.
|
|
|
Energy Performance Certificate as One of Mortgage Default Determinants in the Czech Republic
Strašlipka, Jakub ; Pečená, Magda (vedoucí práce) ; Švéda, Josef (oponent)
Tato práce zkoumá vliv průkazů energetické náročnosti budov na pravděpodob- nost selhání hypoték v České republice. Data pro analýzu poskytuje velká česká banka - použitý vzorek obsahuje informace o 125 641 úvěrech a je rozdělen do tří skupin podle energetické náročnosti zajištěné nemovitosti. Pro výpočet pravděpodobnosti selhání je použita logistická regrese; efekty kon- venčních prediktorů nesplácení jsou zahrnuty. Úvěry poskytnuté na nemovitosti s průkazy tříd A, B vykazují nižší pravděpodobnost selhání o 7.1 pb (zhruba 40%) než úvěry s průkazy tříd C, D, ceteris paribus, zatímco pravděpodob- nost selhání se statisticky neliší mezi úvěry s průkazy C, D a těmi s průkazy E, F, G. Výsledky mohou být zohledněny bankami při vytváření rámců řízení klimatických rizik, případně při hodnocení dopadů politik, nebo jinými zúčast- něnými stranami při nastavování očekávání od bank. Vzhledem k zahrnutí bankou interně odhadnutých certifikátů do analýzy a nejednoznačným výsled- kům ve vzorku oficiálních certifikátů, je doporučeno potvrzení závěrů této práce dalším výzkumem.
|
|
|
Využití fuzzy logiky pro hodnocení rizik v bankovnictví
Maňková, Veronika ; Bobalová, Martina (oponent) ; Janková, Zuzana (vedoucí práce)
Diplomová práce se zaměřuje na využití fuzzy logiky v bankovním sektoru k hodnocení úvěrového rizika. Používá se umělá inteligence, především metoda fuzzy logiky, ke konstrukci modelu pro hodnocení klienta, zda představuje pro banku hrozbu či nikoliv na základě jeho bonity. Určení bonity klienta je vyhodnocením finančních a nefinančních ukazatelů. Práce dále popisuje použití nástroje MATLAB k vývoji a implementaci tohoto modelu. Výsledný model umožňuje bankám lépe porozumět úvěrovému riziku a umožňuje jim lepší orientaci při rozhodování o poskytování úvěrů.
|
|
|
Kvalita bankovních úvěrových portfolií a faktory jejich vývoje ve vybraných zemích EU
Slezáková, Markéta
Práce se zaměřuje na vývoj kvality bankovních úvěrových portfolií v České republice, Spolkové republice Německo a Itálii v období let 2000 až 2013. Nejprve je čtenář na základě odborných studií seznámen s teoreticko-metodickými východisky posuzování kvality úvěrových portfolií. Dále s determinanty, které kvalitu úvěrů ovlivňují a v neposlední řadě také s charakteristikou bankovních sektorů zvolených zemí. Empirická část práce se následně zaměřuje na zhodnocení kvality vybraných bankovních úvěrových portfolií ve sledovaném období a prostřednictvím korelační analýzy je zkoumáno, který ze zvolených makroekonomických ukazatelů (HDP, nezaměstnanost, inflace, mezibankovní úroková sazba) nejvíce ovlivňuje kvalitu úvěrů zvolených ekonomik. Následně je vytvořena také regresní analýza pro posouzení společného vlivu jednotlivých determinantů na kvalitu úvěrů.
|
|
|
Impacts of European Bailout Programs on SMEs Distress rate
Tóthová, Simona ; Parrák, Radovan (vedoucí práce) ; Schneider, Ondřej (oponent)
Diplomova Prace - Simona Tothova Abstrakt Tato práce se zabývá empirickým výzkumem dopadu mezinárodní finanční pomoci (bailout) na segment malých a středních podniků, jmenovitě na podíl těchto podniků ve finanční tísni (distress rate). Tento dopad je zkoumán pomocí multi-period logit modelu kde závislou proměnnou je míra finanční tísně a vysvětlujícími proměnnými jsou mimo jiné přijatá finanční pomoc (vytvořeno autorkou), několikeré binární proměnné, makroekonomické proměnné a proměnné specifické pro každou firmu. Hypotézy jsou testovány na datech z let 2005-2013 za sedm evropských zemí, které obdržely finanční pomoc (bailout) od takzvané Troiky. Veškerá finanční pomoc od Troiky je podmíněna úspornými opatřeními a naše výsledky naznačují, že dopad finanční pomoci na míru finanční tísně malých a středních podniků závisí, mimo jiné, na úspěšnosti zavedení úsporných opatření, ale dopady se zdají být pozitivnější v zemích mimo Eurozónu. Klíčová slova Finanční pomoc (bailout), finanční krize, úvěrové riziko, segment malých a středních podniků, Distress rate E-mail autora tothova.simona@gmail.com E-mail vedoucího práce rado.parrak@gmail.com
|
|
|
Credit Risk Models and Their Relationship with Economic Cycle
Jakubík, Petr ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Mejstřík, Michal (oponent)
Význam kreditních rizikových modelů vzrůstá se zaváděním nové basilejske direktivy známé pod názvem Basel II. Cílem této studie je modelování míry defautu. Tato práce sleduje dva základní možné přístupy k makroekonomickému modelování kreditního rizika. Nejprve jsou zkoumány empirické modely, poté je použit koncept latentních faktorových modelů jdoucích v ideologické rovině mertonovských modelů. Oba tyto přístupy vychází z modelování individuální pravděpodobnosti defaultu. V první části této studie byla použita data finské ekonomiky za období 1988 až 2003, nejvýnamnějšími časovými řadami byly bankroty a počty firem pro agregovanou ekonomiku i pro specifická odvětví. Nejprve byl odhadnut jednoduchý lineární regresní model, který posloužil k výběru později uvažovaných makroekonomických indikátorů. V rámci dynamických empirických modelů byl použit lineární vektorový autoregresní model. Bylo zkoumáno jak významně ovlivňují makroekonomické indikátory míru defaultu v celé ekonomice a jednotlivých ekonomických odvětví. Nicméně narozdíl od latentních faktorových modelů, empirické modely nemohou poskytovat mikroekonomické zdůvodnění. Pro odhad modelovaného vztahu byl nakonec použit jednofaktorový latentní model ačkoli byl zkoumán i multifaktorový. V případě odvětvových modelů byly koeficienty odhadnuty na...
|
|
|
Credit risk of subsidiaries of foreign banks in CEE countries
Cheng, Jiamin ; Hanzlík, Petr (vedoucí práce) ; Silva, Rui (oponent) ; Baxa, Jaromír (oponent)
Účelem tohoto článku je studovat bankovní charakteristiky mateřské banky zahraničních bank a vliv ekonomického prostředí domovské země na úvěrové riziko dceřiných společností. Studie shromáždila soubor dat 32 zahraničních bank v 8 zemích střední a východní Evropy (vstup do EU v roce 2004) od roku 2009 do roku 2020 a provedla empirickou analýzu pomocí regresního modelu panelu s fixním efektem. Jako závislá proměnná se používá kreditní riziko (NPL) a vysvětlující proměnná je rozdělena do čtyř skupin podle domovské země a hostitelské země, úrovně banky a makroekonomické úrovně. Výsledky regrese ukazují, že ziskovost mateřské banky má negativní dopad, zatímco likvidita mateřské banky, kapitál mateřské banky, velikost mateřské banky a úvěrové riziko mají pozitivní dopad na úvěrové riziko dceřinou společností. Inflace v zemi, kde se nachází mateřská banka, má navíc negativní dopad na úvěrové riziko dceřiné společnosti, zatímco růst HDP a míra nezaměstnanosti v zemi, kde se nachází mateřská banka, vede ke zvýšení úvěrového rizika. Tyto výsledky ukazují, že mezinárodní riziko se přenáší z mateřské země do hostitelské země prostřednictvím nového kanálu pro zahraniční banky. Klíčová slova: úvěrové riziko, model fixních efektů, země střední a východní Evropy, bankovní systém, zahraniční banka
|
|
|
The impact of the COVID-19 crisis on bank credit risk management
Lukášková, Karolína ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
v Abstrakt Tato diplomová práce zkoumá vliv krize COVID-19 na bankovní kreditní riziko bank v evropské unii. Analýza je prováděna pomocí dvou sad panelových dat. První sada obsahuje data na úrovni bank mezi lety 2012-2018 a je získána z BankFocus batabase a druhá sada dat je získaná z EBA Risk dashboard a obsahuje data na úrovní zemí meti lety 2014-2020. Oba datasety obsahují specifické proměnné pro banku a makroekonomické proměnné. Jako závislé proměnné představující úvěrové riziko používáme proměnné Cost of risk, Total capital ratio, Tier 1 ratio a NPE ratio. Jako zástupci šoku COVID-19 používáme počet nakažených touto nemocí, počet mrtvých na tuto nemoc a Stringency index. K analýze se využívá systém GMM a testuje 5 hypotéz. Potvrdili jsme 3 hypotézy a to, že Cost of risk je klíčovým determinantem kreditního rizika a že krize způsobená COVID-19 má vliv na proměnné Capitalo ratio a NPE ratio. Dále jsme došli k závěru, že proměné reprezentující COVID-19 nemají negativní vliv na creditní riziko a to především kvůli zásahům ECB a IASB. Klasifikace C12, C33, G01, G21 Klíčová slova banka, COVID-19 krize, řízení rizika, Stringency index Název práce E-mail autora E-mail vedoucího práce Dopad krize COVID-19 na řízení úvěrového rizika bank lukykajka@gmail.com petr.teply@fsv.cuni.cz
|
host ::
RSS.